Η Ανατολική Ασία ήταν πάντα το κέντρο βάρους στην κατασκευή μπαταριών ιόντων λιθίου, αλλά εντός της Ανατολικής Ασίας το κέντρο βάρους σταδιακά γλίστρησε προς την Κίνα στις αρχές της δεκαετίας του 2000.Σήμερα, οι κινεζικές εταιρείες κατέχουν βασικές θέσεις στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού λιθίου, τόσο ανάντη όσο και κατάντη, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 80% της κατασκευής κυψελών μπαταριών από το 2021.1 Η εξάπλωση ηλεκτρονικών ειδών ευρείας κατανάλωσης, όπως τα κινητά τηλέφωνα και οι φορητοί υπολογιστές, ενίσχυσε την υιοθέτηση των μπαταριών ιόντων λιθίου τη δεκαετία του 2000 , και τώρα το 2020 μια παγκόσμια στροφή στα ηλεκτρικά οχήματα (EVs) βάζει τον αέρα στα πανιά των μπαταριών ιόντων λιθίου.Επομένως, η κατανόηση των κινεζικών εταιρειών λιθίου είναι ζωτικής σημασίας για την κατανόηση του τι τροφοδοτεί την αναμενόμενη επερχόμενη αύξηση της υιοθέτησης EV.
Το Κέντρο Βάρους μετατοπίστηκε προς την Κίνα
Πολλαπλές βραβευμένες με Νόμπελ καινοτομίες οδήγησαν στην εμπορευματοποίηση των μπαταριών λιθίου, ιδίως από τον Stanley Whittingham τη δεκαετία του 1970 και τον John Goodenough το 1980. Αν και αυτές οι προσπάθειες δεν ήταν απολύτως επιτυχημένες, έθεσαν το έδαφος για την κρίσιμη ανακάλυψη του Dr. Akira Yoshino το 1985. έκανε τις μπαταρίες ιόντων λιθίου ασφαλέστερες και εμπορικά βιώσιμες.Από εκεί και πέρα, η Ιαπωνία είχε ένα πόδι στον πρώιμο αγώνα για την πώληση μπαταριών λιθίου και η άνοδος της Νότιας Κορέας έκανε την Ανατολική Ασία το κέντρο της βιομηχανίας.
Μέχρι το 2015, η Κίνα ξεπέρασε τόσο τη Νότια Κορέα όσο και την Ιαπωνία και έγινε ο κορυφαίος εξαγωγέας μπαταριών ιόντων λιθίου.Πίσω από αυτή την ανάβαση βρισκόταν ένας συνδυασμός προσπαθειών πολιτικής και τολμηρής επιχειρηματικότητας.Δύο σχετικά νέες εταιρείες, η BYD και η Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL), έγιναν πρωτοπόροι και πλέον αποτελούν σχεδόν το 70% της χωρητικότητας της μπαταρίας στην Κίνα.2
Το 1999, ένας μηχανικός με το όνομα Robin Zeng βοήθησε στην ίδρυση της Amperex Technology Limited (ATL), η οποία turbo ενίσχυσε την ανάπτυξή της το 2003, εξασφαλίζοντας μια συμφωνία με την Apple για την κατασκευή μπαταριών iPod.Το 2011, οι λειτουργίες μπαταριών EV της ATL μετατράπηκαν σε Contemporary Amperex Technology Company Limited (CATL).Το πρώτο εξάμηνο του 2022, η CATL κατείχε το 34,8% της παγκόσμιας αγοράς μπαταριών EV.3
Το 1995, ένας χημικός με το όνομα Wang Chuanfu κατευθύνθηκε νότια στο Shenzhen, για να ιδρύσει το BYD.Η πρώιμη επιτυχία της BYD στη βιομηχανία λιθίου προήλθε από την κατασκευή μπαταριών για κινητά τηλέφωνα και ηλεκτρονικά είδη ευρείας κατανάλωσης και η αγορά παγίων στοιχείων ενεργητικού της BYD από την Beijing Jeep Corporation σηματοδότησε την έναρξη του ταξιδιού της στον χώρο του αυτοκινήτου.Το 2007, η πρόοδος της BYD τράβηξε το βλέμμα της Berkshire Hathaway.Μέχρι το τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2022, η BYD ξεπέρασε την Tesla σε παγκόσμιες πωλήσεις EV, αν και συνοδεύεται από την προειδοποίηση ότι η BYD πουλά αμφότερα και υβριδικά EV, ενώ η Tesla εστιάζει μόνο σε καθαρά EV.4
Η άνοδος των CATL και BYD υποβοηθήθηκε από την πολιτική υποστήριξη.Το 2004, οι μπαταρίες λιθίου μπήκαν για πρώτη φορά στην ατζέντα των κινεζικών υπευθύνων χάραξης πολιτικής, με τις «Πολιτικές για την ανάπτυξη της αυτοκινητοβιομηχανίας» και αργότερα το 2009 και το 2010 με την εισαγωγή επιδοτήσεων για μπαταρίες και σταθμούς φόρτισης για EVs.5 Καθ' όλη τη διάρκεια του 2010, ένα σύστημα. των επιδοτήσεων παρείχαν 10.000 έως 20.000 $ για ηλεκτρικά οχήματα και ήταν διαθέσιμα μόνο για εταιρείες που συναρμολογούν αυτοκίνητα στην Κίνα με μπαταρίες ιόντων λιθίου από εγκεκριμένους Κινέζους προμηθευτές.6 Με απλά λόγια, αν και οι ξένοι κατασκευαστές μπαταριών είχαν τη δυνατότητα να ανταγωνιστούν στην κινεζική αγορά, Κινέζοι κατασκευαστές μπαταριών η πιο ελκυστική επιλογή.
Η υιοθέτηση EV στην Κίνα έχει οδηγήσει στη ζήτηση λιθίου
Η ηγετική θέση της Κίνας στην υιοθέτηση EV είναι μέρος του λόγου για τον οποίο η παγκόσμια ζήτηση για μπαταρίες λιθίου αυξάνεται στα ύψη.Από το 2021, το 13% των οχημάτων που πωλήθηκαν στην Κίνα ήταν είτε υβριδικά είτε καθαρά EV και ο αριθμός αυτός αναμένεται να αυξηθεί.Η ανάπτυξη των CATL και BYD σε παγκόσμιους γίγαντες μέσα σε δύο δεκαετίες συμπυκνώνει το δυναμισμό των ηλεκτρικών οχημάτων στην Κίνα.
Καθώς τα ηλεκτρικά οχήματα επικρατούν, η ζήτηση μετατοπίζεται από τις μπαταρίες με βάση το νικέλιο και πάλι προς τις μπαταρίες με βάση το σίδηρο (LFP), οι οποίες κάποτε δεν ευνοούνταν επειδή είχαν σχετικά χαμηλή ενεργειακή πυκνότητα (άρα χαμηλή εμβέλεια).Σε βολικό επίπεδο για την Κίνα, το 90% της κατασκευής κυψελών LFP σε όλο τον κόσμο βασίζεται στην Κίνα.7 Η διαδικασία μετάβασης από το νικέλιο σε LFP δεν είναι επίπονη, επομένως η Κίνα θα χάσει φυσικά μέρος του μερίδιού της σε αυτόν τον χώρο, αλλά η Κίνα φαίνεται ωστόσο σε καλή θέση για να διατηρήσει μια δεσπόζουσα θέση στον χώρο LFP για το άμεσο μέλλον.
Τα τελευταία χρόνια, η BYD έχει προχωρήσει με την LFP Blade Battery, η οποία ανεβάζει δραστικά τον πήχη για την ασφάλεια της μπαταρίας.Με μια νέα δομή πακέτου μπαταρίας που βελτιστοποιεί τη χρήση του χώρου, η BYD αποκάλυψε ότι η μπαταρία Blade όχι μόνο πέρασε ένα τεστ διείσδυσης καρφιών, αλλά και η θερμοκρασία της επιφάνειας παρέμεινε αρκετά δροσερή. οχήματα, μεγάλες αυτοκινητοβιομηχανίες όπως η Toyota και η Tesla σχεδιάζουν επίσης ή ήδη χρησιμοποιούν τη Blade Battery, αν και με την Tesla παραμένει κάποια αβεβαιότητα για το πόσο.9,10,11
Εν τω μεταξύ, τον Ιούνιο του 2022 η CATL κυκλοφόρησε την μπαταρία Qilin.Σε αντίθεση με το Battery Blade που στοχεύει να φέρει επανάσταση στα πρότυπα ασφαλείας, η μπαταρία Qilin διαφοροποιείται περισσότερο ως προς την ενεργειακή πυκνότητα και τους χρόνους φόρτισης.12 Η CATL ισχυρίζεται ότι η μπαταρία μπορεί να φορτιστεί στο 80% μέσα σε 10 λεπτά και μπορεί να χρησιμοποιήσει το 72% της ενέργειας της μπαταρίας για οδήγηση, και τα δύο εκ των οποίων τονίζουν την τεράστια ανάπτυξη της τεχνολογίας πίσω από αυτές τις μπαταρίες.13,14
Οι κινεζικές εταιρείες εξασφαλίζουν στρατηγική θέση στην παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού
Ενώ το έργο της CATL και της BYD στον χώρο των ηλεκτρικών οχημάτων είναι σημαντικό, η μαζική παρουσία της Κίνας στα ανάντη τμήματα δεν πρέπει απαραίτητα να αγνοηθεί.Η μερίδα του λέοντος στην παραγωγή ακατέργαστου λιθίου συμβαίνει στην Αυστραλία και τη Χιλή, οι οποίες έχουν παγκόσμιο μερίδιο 55% και 26%.Στο ανάντη, η Κίνα αντιπροσωπεύει μόνο το 14% της παγκόσμιας παραγωγής λιθίου.15 Παρά το γεγονός αυτό, οι κινεζικές εταιρείες εδραίωσαν την ανάντη παρουσία τους τα τελευταία χρόνια μέσω ενός ξεφαντώματος αγορών μεριδίων σε ορυχεία σε όλο τον κόσμο.
Το ξεφάντωμα αγορών διεξάγεται τόσο από κατασκευαστές μπαταριών όσο και από ανθρακωρύχους.Μερικά αξιοσημείωτα παραδείγματα το 2021 περιλαμβάνουν την αγορά 765 εκατομμυρίων δολαρίων από την Zijin Mining Group της Tres Quebradas και την αγορά 298 εκατομμυρίων δολαρίων Cauchari East και Pastos Grandes από την CATL, και τα δύο στην Αργεντινή.16 Τον Ιούλιο του 2022, η Ganfeng Lithium ανακοίνωσε τα σχέδιά της να αποκτήσει το 100% της Inc. στην Αργεντινή με τιμή έως και 962 εκατ. $.17 Με απλά λόγια, το λίθιο είναι ένα βασικό συστατικό πίσω από την πράσινη επανάσταση και οι κινεζικές εταιρείες είναι πρόθυμες να επενδύσουν στο λίθιο για να διασφαλίσουν ότι δεν θα μείνουν έξω.
Η αποθήκευση ενέργειας δείχνει δυνατότητες εν μέσω περιβαλλοντικών προκλήσεων
Οι δεσμεύσεις της Κίνας να επιτύχει τις μέγιστες εκπομπές έως το 2030 και την ουδετερότητα των εκπομπών άνθρακα έως το 2060 είναι μέρος αυτού που οδηγεί την ανάγκη για υιοθέτηση EV.Ένα άλλο βασικό συστατικό για την επιτυχία των στόχων της Κίνας για τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας είναι η υιοθέτηση της τεχνολογίας αποθήκευσης ενέργειας.Η αποθήκευση ενέργειας συμβαδίζει με έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και αυτός ακριβώς είναι ο λόγος που η κινεζική κυβέρνηση επιβάλλει τώρα το 5-20% της αποθήκευσης ενέργειας να συνοδεύεται από έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.Η αποθήκευση είναι ζωτικής σημασίας για να περιοριστεί στο ελάχιστο ο περιορισμός, δηλαδή οι σκόπιμες μειώσεις της ηλεκτρικής παραγωγής λόγω έλλειψης ζήτησης ή προβλημάτων μετάδοσης.
Η αντλούμενη υδροηλεκτρική αποθήκευση είναι επί του παρόντος η μεγαλύτερη πηγή αποθήκευσης ενέργειας με 30,3 GW από το 2020, ωστόσο περίπου το 89% της αποθήκευσης χωρίς υδροηλεκτρικές εγκαταστάσεις γίνεται μέσω μπαταριών ιόντων λιθίου.18,19 Ενώ η αντλούμενη υδροηλεκτρική ενέργεια είναι πιο κατάλληλη για μακροχρόνια αποθήκευση, το λίθιο Οι μπαταρίες είναι πιο κατάλληλες για αποθήκευση μικρότερης διάρκειας, που είναι περισσότερο από αυτό που χρειάζεται για τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.
Η Κίνα έχει επί του παρόντος μόνο περίπου 3,3 GW χωρητικότητας αποθήκευσης ενέργειας μπαταρίας, αλλά έχει σχέδια για μαζική επέκταση.Αυτά τα σχέδια περιγράφονται λεπτομερώς στο 14ο Πενταετές Σχέδιο για την Αποθήκευση Ενέργειας που κυκλοφόρησε τον Μάρτιο του 2022.20 Ένας από τους κύριους στόχους του σχεδίου είναι η μείωση του ανά μονάδα κόστους αποθήκευσης ενέργειας κατά 30% έως το 2025, γεγονός που θα επιτρέψει την αποθήκευση να γίνει μια οικονομικά επιθυμητή επιλογή.21 Επιπλέον, σύμφωνα με το σχέδιο, το State Grid ελπίζει να προσθέσει 100 GW σε χωρητικότητα αποθήκευσης μπαταριών έως το 2030 για να υποστηρίξει την ανάπτυξη των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, γεγονός που θα καθιστούσε τον στόλο αποθήκευσης μπαταριών της Κίνας τον μεγαλύτερο στον κόσμο, αν και οριακά μπροστά από οι ΗΠΑ που προβλέπεται να έχουν 99GW.22
συμπέρασμα
Οι κινεζικές εταιρείες έχουν ήδη μεταμορφώσει την παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού λιθίου, αλλά συνεχίζουν να καινοτομούν με γρήγορους ρυθμούς.Ως απόδειξη της σημασίας τους στον κλάδο, στις 18 Αυγούστου 2022, οι κινεζικές εταιρείες αποτελούσαν το 41,2% του δείκτη Solactive Lithium, ο οποίος είναι ένας δείκτης που έχει σχεδιαστεί για να παρακολουθεί την απόδοση των μεγαλύτερων και πιο ρευστοποιήσιμων εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην εξερεύνηση και /ή εξόρυξη λιθίου ή παραγωγή μπαταριών λιθίου.23 Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι τιμές του λιθίου αυξήθηκαν 13 φορές μεταξύ 1ης Ιουλίου 2020 και 1ης Ιουλίου 2022, έως και 67.050 δολάρια ανά τόνο.24 Στην Κίνα, η τιμή του ανθρακικού λιθίου ανά τόνο εκτινάχθηκε από 105000 RMB σε 475500 RMB μεταξύ 20 Αυγούστου 2021 και 19 Αυγούστου 2022, σημειώνοντας αύξηση 357%.25 Με τις τιμές ανθρακικού λιθίου να αυξάνονται ή κοντά σε ιστορικά υψηλά, οι κινεζικές εταιρείες είναι φυσικά σε θέση να επωφεληθούν.
Αυτή η τάση στις τιμές του λιθίου βοήθησε τόσο τις κινεζικές όσο και τις αμερικανικές μετοχές που σχετίζονται με τις μπαταρίες και το λίθιο να ξεπεράσουν τους ασταθείς δείκτες της ευρείας αγοράς εν μέσω δυσμενών συνθηκών της αγοράς.μεταξύ 18 Αυγούστου 2021 και 18 Αυγούστου 2022, ο δείκτης MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index επέστρεψε 1,60% έναντι -22,28% για τον δείκτη MSCI China All Shares.26 Στην πραγματικότητα, οι κινεζικές μετοχές μπαταριών και υλικών μπαταριών ξεπέρασαν τις παγκόσμιες μετοχές λιθίου. καθώς ο MSCI China All Shares IMI Select Batteries Index επέστρεψε 1,60% έναντι του Solactive Global Lithium Index καταγράφοντας απόδοση -0,74% την ίδια περίοδο.27
Πιστεύουμε ότι οι τιμές του λιθίου θα παραμείνουν υψηλές τα επόμενα χρόνια, λειτουργώντας ως πιθανός αντίθετος άνεμος για τους κατασκευαστές μπαταριών.Ανυπομονώντας, ωστόσο,Οι βελτιώσεις στην τεχνολογία των μπαταριών λιθίου μπορούν να κάνουν τα EV πιο προσιτά και αποτελεσματικά, γεγονός που με τη σειρά του μπορεί να αυξήσει τη ζήτηση για λίθιο.Δεδομένης της επιρροής της Κίνας στην αλυσίδα εφοδιασμού λιθίου, αναμένουμε ότι οι κινεζικές εταιρείες πιθανότατα θα διαδραματίσουν αναπόσπαστο ρόλο στη βιομηχανία λιθίου για τα επόμενα χρόνια.
Ώρα δημοσίευσης: Νοε-05-2022